Istraživači kompanije Binance predstavili su novu metodu za procjenu rizika likvidnosti na tržištima memecoina, koju su prikazali na prestižnoj međunarodnoj konferenciji o blockchain tehnologiji i kriptovalutama (IEEE ICBC). Ova metoda omogućava preciznije razlikovanje između prividne i stvarne likvidnosti određenih tokena, pružajući važne uvide za investitore, analitičare i regulatore. Već se radi na njenoj integraciji u Binance platformu kako bi se dodatno unaprijedila analiza rizika i zaštita korisnika.
Tim istraživača razvio je inovativne indikatore rizika koji otkrivaju koliko je tržište nekog tokena zapravo koncentrisano i podložno manipulaciji. Posebnu pažnju posvetili su analizi tzv. entity-linked adresa, odnosno grupa adresa koje kontroliše isti entitet, a koje se često koriste za stvaranje lažne slike o distribuciji tokena i obimu trgovine. Korištenjem višedimenzionalnog analitičkog okvira koji uključuje tokove sredstava, obrasce ponašanja i uočavanje anomalija, istraživači su identificirali značajna odstupanja između navodne i stvarne likvidnosti kod mnogih memecoina.
Analiza je pokazala da se likvidnost često koncentrira u rukama malog broja aktera, koji putem tehnički sofisticiranih metoda stvaraju privid decentralizovane i aktivne trgovine. Među najčešćim oblicima manipulacije su tzv. multisend distribucije, gdje se veliki broj tokena šalje na više adresa u jednoj transakciji, stvarajući lažnu sliku široke distribucije. Također su česte tzv. maskirane pozicije, gdje insajderi koriste više adresa koje se naizgled čine nepovezanim, ali zapravo pripadaju istom entitetu. Treći oblik manipulacije je wash trading putem botova – umjetno generisanje transakcija radi stvaranja utiska o visokom volumenu trgovine i tržišnoj aktivnosti.
