Tri scenarija ako Rusija isključi plin Evropi

EU bi to mogla kompenzirati uvozom više LNG-a, čiji su najveći dobavljač Sjedinjene Države. U 2019.  godini SAD su isporučile oko 25 posto ukupnog uvoza LNG-a iz bloka. SAD će imati kapacitet za izvoz oko 118 milijardi kubnih metara godišnje do kraja 2022. i više od 160 milijardi kubnih metara godišnje do 2024. godine. U slučaju krize, oko 15 posto globalnog LNG izvoza moglo bi se preusmjeriti kako bi se nadoknadilo evropski manjak. Cijene bi ipak porasle još više.

Scenario 2: Rusija smanjuje zalihe za polovinu

Prema ovom scenariju, Rusija bi samo održavala svoje direktne isporuke gasa preko Severnog toka 1 (kapacitet: 55 milijardi kubnih metara godišnje) i oba gasovoda Turski tok (kombinirani kapacitet: 31,5 milijardi kubnih metara godišnje). Tako Rusija bi mogla maksimizirati svoje prihode od gasa, ali podijeliti EU na zemlje članice koje primaju njene isporuke (Austrija, Bugarska, Estonija, Njemačka, Grčka, Mađarska, Letonija, Holandija), one koje su odsječene (Litvanija, Poljska), i oni koji mogu da primaju gas koji im je potreban sve dok se drže političke linije Rusije (Češka, Francuska, Italija).

Uprkos tome što ima kapacitet uvoza LNG-a od oko 1.900 teravat-sati (TWh), a koristila je od toga 2021. godine samo 730 TWh, EU će se suočiti s ogromnim izazovima u pronalaženju dovoljnih zaliha LNG-a da kompenzira kratkoročno smanjenje isporuke iz Rusije od 50 % – posebno tokom hladnije zime u Aziji i Evropi.

Spot i kratkoročni LNG ugovori činili su 38 posto globalnog LNG tržišta u 2021. godini, Ipak, posebno na azijskom tržištu, uvoz LNG-a se pretežno zasniva na dugoročnim ugovorima. Snabdijevanje iz SAD-a namijenjeno ispunjavanju ovih ugovora moglo bi se preusmjeriti samo u slučaju da potražnja bude neočekivano niska - na primjer, ako bi bila neuobičajeno topla zima.

To se zapravo dogodilo u decembru 2021., kada je blago vrijeme u Aziji značilo da su 34 tankera s američkim LNG-om promijenila rute iz Azije u Evropu, pomažući da se povećaju nivoi skladištenja potonje. U januaru je Evropa prešla sa korištenja 51 % svog kapaciteta za regasifikaciju LNG-a na 75 % (može se koristiti samo 90 % kapaciteta terminala). U zapadnoj Evropi je iskoristio sve svoje raspoložive kapacitete, ostavljajući slobodan uvozni kapacitet samo u istočnoj i posebno južnoj Evropi. U kratkoročnom periodu vjerovatno će doći do nekih povećanih zaliha iz SAD-a. Osim SAD-a, čini se da je Australija jedini veliki dobavljač LNG-a koji može povećati svoj izvoz LNG-a u narednim mjesecima. Pored toga, pomoći će preusmjeravanje spot tržišnih zaliha LNG-a, dok će preusmjeravanje dugoročnih LNG tereta i dalje ovisiti o potražnji i vremenskim prilikama u Aziji.

Neki analitičari procjenjuju da bi Evropa mogla zamijeniti čak dvije trećine gasa primljenog kroz ruske naftovode morskim LNG-om. Ta procjena bi mogla biti previše optimistična. Centralnoj i Istočnoj Evropi nedostaje dovoljno gasnih interkonektora da bi plan mogao da funkcioniše. Španija i Francuska imaju sličan problem. A Njemačka uopće nema terminal za uvoz LNG-a. Zemlje članice imaju svoje sisteme gasne infrastrukture koji su često izgrađeni za transport gasa različitog kvaliteta i hemijskog sastava, ograničavajući mogućnost jednostavnog pumpanja gasa iz jedne zemlje u drugu. Čak i s proširenim terminalima za uvoz LNG-a i brojnim interkonektorima u istočnoj Evropi, tržište gasa EU još uvijek nije dizajnirano da u potpunosti snabdijeva region sa zapada bloka.

Rusija ima četvrte po veličini devizne rezerve na svijetu s oko 630 milijardi dolara, što znači da bi lako mogla preživjeti dugoročnije smanjenje zaliha. A po rastućim cijenama koje bi takvo smanjenje izazvalo, Moskva bi mogla nadoknaditi znatan dio razlike povećanjem prodaje drugim kupcima. Za razliku od EU, Rusija je uvela sveobuhvatnu ekonomsko-finansijsku strategiju nakon što je Zapad uveo sankcije zbog aneksije Krima. To mu je pomoglo da smanji svoju ovisnost o bloku.

Evropa bi se, nasuprot tome, borila da brzo nadoknadi poremećaj, primoravajući je da racionira i smanji potrošnju gasa. To ne bi samo utjecalo na proizvodnju energije i grijanje, već bi osakatilo i industrije koje intenzivno koriste gas.

Scenario 3: Rusija zaustavlja sve isporuke gasa Evropi

Ovaj scenario je najmanje vjerojatan, jer bi uništio odnose Rusije s EU i uništio svaku ideju da je ona pouzdan snabdjevač gasom. To bi također moglo eliminirati svaku nadu da će postati značajan izvoznik vodonika u EU.

Ali ako se to ipak dogodi, Evropa bi bila u teškoj situaciji. Zamjena cijelog ruskog plinovodnog gasa zahtijevala bi četvrtinu globalne proizvodnje LNG-a 2021. godine. Opet, svako značajno preusmjeravanje opskrbe LNG-om ovisilo bi o vremenskim prilikama u Aziji. Spot tržišni ugovori ne bi mogli nadoknaditi 170 milijardi kubnih metara ruskog gasa godišnje koje bi Evropa izgubila. Oko 62 posto svih globalnih LNG ugovora regulirano je srednjoročnim i dugoročnim ugovorima.

Evropska industrija bi bila ozbiljno poremećena. Struja bi bila racionirana, što bi potencijalno dovelo do čestih nestanka struje – sa svim negativnim efektima koji bi imali na kritičnu infrastrukturu. Razmatranje ovog scenarija naglašava kako je prevelika ovisnost Europe o ruskom plinovodu postala jedna od njenih najvećih strateških slabosti.

Strateške perspektive

Potpuno smanjenje isporuke Evropi koštalo bi Gazprom između 200 i 230 miliona dolara dnevno. Ako bi taj poremećaj potrajao tri mjeseca, izgubljena prodaja bi iznosila manje od 20 milijardi dolara, što bi Rusija lako mogla pokriti sa svojih 630 milijardi dolara deviznih rezervi i svim dobicima od novih prodaja drugim regijama po višim cijenama. Ove godine se očekuje da će Gazprom ostvariti više od 90 milijardi dolara bruto operativnog profita u poređenju sa samo 20 milijardi dolara u 2019. godini.

Sposobnost da se ograniči protok prirodnog gasa ostaje najvažnija i najučinkovitija poluga Kremlja protiv Evrope, bilo da se radi o izbjegavanju sankcija ili utjecanju na reakciju EU na eskalirajući sukob u Ukrajini. Također pokazuje koliko je međuzavisnost između Rusije i Evrope asimetrična. Rusija može preživjeti oštre ekonomske sankcije sa Zapada barem godinu dana, ako ne i duže. EU bi bila u ozbiljnim problemima ako bi se isporuke ruskog gasa smanjile – čak i za samo 50 posto – nakon nekoliko mjeseci. Jednostavno nije dovoljno diverzificirala svoje izvore uvoza plina i podcijenila je vrijednost energetske sigurnosti u odnosu na klimatske politike i jeftinije isporuke plina.

Kako je to novinar i stručnjak za energetiku Llewellyn King rekao u kolumni za Forbes u novembru: „Kupci gasa u Evropi i njihovi politički gospodari kladili su se da je Rusiji potrebno njihovo tržište više nego što im je potreban ruski gas. … Evropa se pogrešno kladila na spot tržište, Rusiju i vjetar. Skoro sve što bi moglo poći po zlu, pošlo je naopako.”

(Frank Umbach je direktor istraživanja EUCERS-a na King's Collegeu; analiza je izvorno objavljena na www.gisreportsonline.com)